Чому ви продовжуєте їсти їжу, яку замовили в ресторані, навіть якщо вона несмачна? Ви помітили, що ваш друг все ще сумує за шкільною красунею, яка явно ним не цікавиться? Чому деякі інвестори продовжують вкладати кошти в акції, навіть якщо вони падають? Ми бачимо, що наші зусилля зазнають невдачі, але іноді наша поведінка йде врозріз з раціональністю.
Ефект Ейнштейна: люди з більшою ймовірністю вірять у безглузду нісенітницю, якщо думають, що її сказав вчений.
- Поведінкові інвестиції
Ви продовжуєте їсти їжу в ресторані, навіть якщо вона несмачна, тому що ви вже заплатили за страву (це грошове вкладення). Неважливо, сподобалася вам їжа чи ні, ви заплатите ресторану повну суму за страву. Є ще й тимчасові інвестиції: ви повинні були пройти певну відстань, щоб дістатися до ресторану, дочекатися столика, зробити замовлення і дочекатися прибуття страви. Також потрібно докласти деяких зусиль, щоб одягнутися, щоб прийти в ресторан і проїхати всю дорогу. Ці інвестиції заважають визнати неповернуті витрати: погана страва.
Ваш друг продовжує тужити по цій дівчинці з середньої школи через зусилля, які він вже доклав до цього, коли навчався в старшій школі... Це довгий час!
Рухатися далі означало б, що йому доведеться почати все заново з новою людиною. Знову ж таки, в цьому сценарії помилка вашого друга - це неповернуті витрати. Саме тому люди тримаються за довгострокові відносини, навіть якщо вони знають, що, здається, вже все марно.
- Ефект незворотних витрат у бізнесі та інвестиціях
Ми можемо ясно бачити ефект незворотних витрат у бізнес-інвестиціях. Модний будинок Forever 21 продовжував розширюватися і будувати все більше і більше магазинів по всьому світу, навіть коли їх продажі впали на 20-25%. У такій ситуації мудрим кроком було б компенсувати неповернуті витрати і скоротити кількість магазинів. Замість цього компанія припинила свою діяльність у 40 країнах і оголосила про банкрутство.
Така поведінка спостерігається і в інвесторів фондового ринку. Ви продовжуєте вкладати більше грошей в надії отримати прибуток, який зможе покрити ваші попередні збитки. Ну, принаймні, тепер ми знаємо, чому кажуть, що не можна змішувати емоції зі справою!
Як каже Уоррен Баффет: «Найважливіше, що потрібно зробити, якщо ви опинилися в ямі, - перестати копати».
Чому ми не можемо просто скоротити наші втрати і рухатися далі?
Тепер, коли ми знаємо, що таке ефект неповернутих витрат, нам повинно бути легше ідентифікувати його в нашій повсякденній поведінці. Найпростіший спосіб перемогти цю помилку судження - просто припинити вкладатися, коли це не дає результатів. Як свідчить старе прислів'я: «Навіщо плакати над пролитим молоком?»
Ефект ноцебо - причина більшості побічних ефектів вакцинації.
Але у нас поки не виходить! Чому?
Теорія перспектив
Перша причина - теорія перспектив. Згідно з цією теорією, люди сприймають однакову кількість втрат і придбань у різному світлі. Втрати мають більш високу ступінь втраченої корисності, ніж ступінь корисності, яку можна отримати з аналогічних вигод. Це означає, що збитки зашкодять більше, ніж рівна кількість прибутку.
Наприклад, якщо бізнес зазнає великих збитків, потрібно вирішити або закрити його, або продовжити. Закривати його - однозначно втрата грошей, часу і сил. Згідно з теорією перспектив, люди стають схильними до ризику, коли стикаються з певними втратами. Вони будуть вкладати все більше грошей, як в азартній грі, для досягнення позитивного результату.
Якщо є позитивний результат, і бізнес починає приносити прибуток, це дає їм більш високу корисність, ніж просте отримання прибутку з самого початку. Їм вдалося піднятися після важких втрат, можливо, боротьба і славна в якомусь сенсі!
Уникнути відходів
Ще одна причина ефекту неповернутих витрат - запобігання втрат. Ми, люди, не любимо розтрачувати ресурси (час, зусилля і гроші). Коли хтось вирішує припинити проект, це означає, що ви витрачали даремно свої попередні інвестиції часу, грошей і зусиль, вкладених у це завдання. Нам, людям, це не подобається!
Емоції і неповернуті витрати
Якщо результат відмови від завдання викличе більший очікуваний жаль, людина з більшою ймовірністю попадеться на оману про неповернуті витрати. Тривожні люди більш схильні стати жертвами ефекту неповернутих витрат і будуть продовжувати інвестувати в невдале підприємство. Люди з високим рівнем невротизму швидше відмовляються від завдання і замість цього починають зосереджуватися на іншому менш стресовому пункті.
Однак ви не завжди будете жертвою ефекту неповернутих витрат. Зрештою, ми розумні істоти, або, принаймні, намагаємося в це вірити. Ми розглянули різні ситуації, коли «облік» неповернутих витрат змушує нас приймати певні рішення.
Ми, однак, не збираємося покривати неповернуті витрати щоразу. Особливо це стосується страховки. Припустимо, ви застрахували будинок і ніколи в ньому не жили. Ви не збираєтеся спалювати свій будинок тільки для того, щоб скористатися страховкою. Точно так само невикористана медична страховка не означає, що ви візьмете біту і зламаєте собі ногу, щоб виправдати свої гроші!
Хоча ефект неповернутих витрат - поширена поведінкова помилка, він не зруйнує ваше життя повністю!