Цахкадзор розташований на висоті 1800 метрів над рівнем моря в мальовничій гірській долині на однойменній річці в 60 км від Єревана. Назва міста в перекладі з вірменської означає «долина кольорів».
Цахкадзор відомий з епохи раннього середньовіччя коли він називався Кечаріс що означає «березовий гай». Вперше згадується він в IV столітті як вотчина сімейного клану Варажнуні. До XVII століття Кечаріс переходив від одного клану до іншого поки його не завоювали курдські і турецькі кочові племена. До початку XIX століття багатостраждальна область була ареною військових дій у турецько-перських війнах. У 1828 році область увійшла до складу Російської імперії. У радянські часи Цахкадзор став популярним гірськолижним курортом.
У Цахкадзорі розташований середньовічний монастир, побудований у XI столітті князями Пахлавуні. Монастир складається з чотирьох церков: Святого Григорія Просвітителя, Святого Ншана, церкву Катогику і церкву Святого Воскресіння. У монастирський комплекс також входять дві каплиці і старовинне кладовище.
Місто пишається своїми уродженцями братами Орбелі - династією вчених, просвітителів, видатних діячів мистецтва. Цим чудовим людям присвячений музей Орбелі.